عدم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية لا يعني إعفاء أرباح العملات المشفرة من الضرائب

يشير تقرير نشرته TechFlow إلى أن المزاعم واسعة الانتشار التي تدّعي أن أكثر من 30 دولة تتيح «ضرائب صفرية على العملات المشفرة» هي مزاعم مضللة. ويؤكد المؤلف أن قرار أي ولاية قضائية بعدم فرض ضريبة عامة على الأرباح الرأسمالية لا يعفي أرباح العملات المشفرة تلقائياً من الالتزامات الضريبية؛ حيث يعتمد العبء الضريبي الفعلي في المقام الأول على كيفية تصنيف الدخل: استثمارات شخصية، أو تداول احترافي، أو عمليات تجارية مؤسسية.

في دولة الإمارات العربية المتحدة، تُستثنى أرباح استثمارات الأفراد المؤهلة في العملات المشفرة من الأنشطة التجارية التي تُخضع الأشخاص الطبيعيين لنظام ضريبة الشركات. ومع ذلك، يخضع الأفراد الذين يديرون أعمالاً تجارية في دولة الإمارات لالتزامات ضريبة الشركات إذا تجاوزت إيرادات أعمالهم السنوية AED 1 million. وبموجب الأحكام القياسية لضريبة الشركات في دولة الإمارات، يخضع الدخل الخاضع للضريبة المؤهل حتى AED 375,000 لضريبة بنسبة 0%، بينما تخضع الأرباح التي تتجاوز هذا الحد لضريبة بنسبة 9%. ولا تُحتسب مكاسب الاستثمار الشخصي ضمن حد الإيرادات البالغ AED 1 million.

وتوجد أطر تصنيف مماثلة في مراكز مالية دولية أخرى؛ إذ لا تفرض سنغافورة وهونغ كونغ ضرائب على الأرباح الرأسمالية الفعلية، غير أن الأرباح الناتجة عن أنشطة تُعد تداولاً تجارياً تظل خاضعة للضريبة. وفي أوروبا، تستثني سويسرا الأرباح الرأسمالية الخاصة من ضريبة الدخل لكنها تفرض ضريبة ثروة على أرصدة العملات المشفرة، في حين تمنح ألمانيا ولوكسمبورغ والبرتغال إعفاءات ضريبية فقط بعد استيفاء الحد الأدنى لفترات الاحتفاظ المقررة قانوناً.

علاوة على ذلك، يوضح التقرير أن قبرص قد خرجت من فئة الضرائب الصفرية بفرض ضريبة دخل ثابتة بنسبة 8% على عمليات التصرف المؤهلة في العملات المشفرة اعتباراً من January 1, 2026. وتلفت TechFlow إلى أنه يتعين على المستثمرين تقييم معايير توصيف الدخل المحلية بدلاً من الاعتماد فقط على النسب المعلنة.