中国银行迪拜分行在纳斯达克迪拜上市首笔20亿元玉兰债

据《南华早报》报道，中国银行迪拜分行周二在纳斯达克迪拜交易所敲响上市钟，挂牌其在玉兰债架构下发行的离岸债券。该交易标志着中东和北非地区首只采用玉兰债架构的离岸债券正式落地，也是纳斯达克迪拜交易所首次迎来玉兰债上市。

该笔债券发行规模为20亿元人民币（约合2.996亿美元），期限为两年，最终定价较初始价格指引收窄50个基点。发行认购订单超过发行额的五倍，其中主权账户认购份额超过30%。

上海资产管理机构友山资产管理（Ucon Investment Management）首席投资官顾卫勇表示，本次上市为持有人民币的中东投资者开辟了全新投资渠道，也是中国推进货币国际化战略的一部分。顾卫勇指出，该交易还可能推动中东地区更多发行人利用人民币开展融资。

玉兰债以上海市花命名，于2020年底推出，由中国银行间债券市场结算机构上海清算所与总部位于布鲁塞尔的欧洲清算银行（Euroclear Bank）合作开发。该机制支持以欧洲清算银行认可货币计价的中国离岸债券在国际网络中直接结算，投资者无需进入中国境内结算托管系统。上海清算所数据显示，截至7月，玉兰债累计发行规模已突破等值300亿元人民币。

在迪拜上市前一天，上海浦东发展银行周一也在新加坡通过玉兰债架构发行了10亿元人民币债券，吸引了31家境内外金融机构，境外投资者占比达80%。北京评级机构东方金诚分析师俞荔峰表示，中美货币政策分化进一步突出了人民币融资的资金成本优势。此外，惠誉评级周二宣布确认了中国六大国有商业银行的信用评级。