بنك الصين دبي يدرج سندات «يولان» بقيمة 2 مليار يوان في ناسداك دبي لأول مرة

قرع بنك الصين دبي جرس الإدراج في ناسداك دبي يوم الثلاثاء احتفاءً بإصدار سندات خارجية بموجب هيكل "يولان"، وفقاً لما ذكرته صحيفة "ساوث تشاينا مورنينغ بوست". ويمثل هذا الإصدار أول سندات خارجية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تعتمد إطار "يولان"، فضلاً عن كونه أول إدراج لسندات "يولان" في ناسداك دبي.

وبتسعير بلغ 2 مليار يوان (US$299.6 million) ولأجل استحقاق مدته عامان، تقلص هامش التسعير بمقدار 50 نقطة أساس عن النطاق السعري الاسترشادي الأولي. وتجاوزت وتيرة الاكتتاب في سجل الطلبات النهائي حجم المعروض بأكثر من خمس مرات، حيث حصلت الحسابات السيادية على أكثر من 30 في المائة من تخصيصات السندات.

وقال غو وي يونغ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Ucon Investment Management ومقرها شنغهاي، إن هذا الإدراج يوفر للمستثمرين في منطقة الشرق الأوسط الذين يمتلكون الرنمينبي قناة استثمارية جديدة، وذلك ضمن مساعي بكين لتدويل عملتها. وأضاف غو أن الصفقة قد تشجع جهات إصدار أخرى في جميع أنحاء المنطقة على الاستفادة من التمويل بالرنمينبي.

وسُميت سندات "يولان" تيمناً بالزهرة الرسمية لمدينة شنغهاي وأُطلقت في أواخر عام 2020، ويتم إصدارها عبر دار شنغهاي للمقاصة بالشراكة مع Euroclear Bank ومقره بروكسل. وتتيح هذه الآلية تسوية السندات الخارجية الصينية المقومة بالعملات المؤهلة لدى "يوروكلير" عبر البنية التحتية الدولية للمقاصة، دون إلزام المشترين الأجانب باستخدام نظام التسوية المحلي في الصين. وأظهرت بيانات دار شنغهاي للمقاصة أن الحجم التراكمي لإصدارات سندات "يولان" تجاوز 30 مليار يوان حتى يوليو.

ويأتي هذا الإدراج الأول في دبي في أعقاب إصدار يوم الإثنين من قِبل Shanghai Pudong Development Bank، الذي باع سندات "يولان" بقيمة 1 مليار يوان في سنغافورة لصالح 31 مؤسسة محلية ودولية، حيث استحوذ المستثمرون الأجانب على 80 في المائة من سجل الاكتتاب. وأشار المحلل يو ليفنغ من وكالة التصنيف Dongfang Jincheng ومقرها بكين إلى أن تباين السياسات النقدية بين الصين والولايات المتحدة عزز مزايا تكلفة التمويل بالديون المقومة باليوان. وعلى صعيد منفصل، أكدت وكالة "فيتش" للتصنيف الائتماني يوم الثلاثاء تصنيفاتها للبنوك التجارية الستة الكبرى المملوكة للدولة في الصين.